Grüne Indexfonds für breites ökologisches Investment
04.06.2011Die letzten Wochen haben gezeigt, dass erneuerbare Energien wieder verstärkt in das Blickfeld der Politik und somit auch der Anleger gerückt sind. Ausgelöst durch die Ereignisse in Japan und die anschließende Energiediskussion in vielen Ländern. So wird Deutschland nun beispielsweise bis zum Jahr 2022 komplett aus der Kernkraft aussteigen. Länder wie die Schweiz wollen zumindest keine neuen Atommeiler bauen. Zusätzlich sind erneuerbare Energien vor allem langfristig ein Thema, das angesichts sinkender Vorkommen an fossilen Energieträgern beste Aussichten besitzt. Mittlerweile lassen sich immer zahlreicher Indexfonds auf dem Markt entdecken, die sich ausschließlich auf erneuerbare Energien konzentrieren. Wo liegen die Vorteile solcher Fonds und wo lauern Risiken?
Grundsätzliche Vorteile von Indexfonds
Indexfonds, die auch als
ETFs
bezeichnet werden, bieten zunächst einmal ganz allgemeine Vorteile gegenüber aktiv gemanagten Aktienfonds. Egal, ob im Themenbereich erneuerbare Energien oder in anderen Branchen. Hierzu zählen:
- kein Ausgabeaufschlag beim Kauf der Fondsanteile
- langfristig schlagen ETFs in der Mehrzahl aktiv gemanagte Investmentfonds
- breite Streuung der Anlagen über meist sehr viele Werte eines Index
- geringere Managementgebühren, verglichen mit herkömmlichen Investmentfonds
Nachteile von grünen Indexfonds
Wie bei allen Indexfonds, die sich nur auf ein Thema konzentrieren, besitzen auch die grünen Indexfonds den Nachteil der monothematischen Ausrichtung. Eventuelle Fehlentwicklungen einzelner Firmen in diesem Bereich können schnell zu einem allgemeinen negativen Klima für die Branche führen. Schon oft wurden Firmen aus einer Branche zu Unrecht abgestraft, einfach weil die Anleger bei negativen Nachrichten für einzelne Firmen, plötzlich die gesamte Branche negativ betrachteten. Ein Indexfonds würde dann auf breiter Front verlieren.
Zudem bedeutet der einseitige Ansatz, dass eventuelle Verluste durch fallende Kurse in dieser Branche, nicht durch andere Industriezweige abgefedert werden können. Deshalb sind die grünen Indexfonds immer nur als
Beimischung für das eigene Depot
geeignet. Ein Tipp, der aber bei allen Fonds für eine einzelne Branche gilt.
Beispiele für grüne Indexfonds
Wie erwähnt wächst kontinuierlich das Angebot an Indexfonds mit einem Fokus auf erneuerbare Energien. Deshalb sollen an dieser Stelle zwei der global wichtigsten Indize auf der Welt und jeweilig beispielhaft ETFs, die sie abbilden, vorgestellt werden.
1. DAXglobal® Alternative Energy Index
Dieser Index vereint fünfzehn Unternehmen in sich, die weltweit betrachtet zu den größten Firmen auf dem Gebiet der erneuerbaren Energien zählen. Hierbei wird nach verschiedenen Teilsegmenten ausgewählt. So kommen jeweils drei Unternehmen aus den Bereichen:
• Windkraft
• Solarenergie
• Erdgas
• Ethanol
• zusammengefasster Bereich von Geothermie, Wasserkraft und Batterieherstellung
Alle fünf Teilgebiete werden gleich gewichtet und die Auswahl der Firmen erfolgt anhand ihrer Marktkapitalisierung. Zu den aktuell am stärksten gewichteten Firmen gehört beispielsweise das amerikanische Unternehmen First Solar. Hierbei handelt es sich um ein international agierendes Unternehmen aus der Photovoltaikbranche. Hergestellt werden vor allem dünnschichtige Solarmodule und weitere Photovoltaik-Systeme. Ein Produkt, das diesen Index abbildet stammt vom ETF-Anbieter ETF Securities und trägt den Namen ETFX DAXGLOBAL ALTERNATIVE ENERGY FUND (WKN: A0Q8M9).
Fondsdaten des ETFX DAXGLOBAL ALTERNATIVE ENERGY FUND
• Fondswährung: Euro
• Auflagedatum: 2008
• Fondsart: Ausschüttend
• Verwaltungsvergütung: 0,65 % (TER)
• Ausgabeaufschlag: 0 %
• Fondsvolumen: k.A.
2. World-Alternative-Energy-Index
Der World-Alternative-Energy-Index, der kurz auch als WAEX abgekürzt wird, beinhaltet wiederum aktuell die 20 größten Unternehmen, die in dem Themenfeld erneuerbare Energien ihre vorwiegenden geschäftlichen Aktivitäten unterhalten. Der Fokus beziehungsweise die Definition für den Begriff alternative Energien wird aber hierbei anders vorgenommen, verglichen mit dem vorherigen Index. Deshalb unterscheidet sich auch die Zusammenstellung der Firmen beim WAEX. Konkret werden Firmen aus den folgenden Bereichen für ein Investment in Betracht gezogen:
- Erneuerbare Energien (Sonne, Wind, Biomasse)
- Energieeffizienz
- Dezentralisierung der Energieversorgung, beispielsweise Firmen im Bereich der verbrauchernahen Energieerzeugung
Die Neugewichtung des Index erfolgt zweimal im Jahr und auch hier werden die Firmen anhand ihrer Marktkapitalisierung in den Index aufgenommen. Ebenfalls müssen die Werte eine gute Liquidität besitzen, also leicht zu handelnd sein. Zudem dürfen aus jedem Geschäftsfeld maximal 10 Werte kommen. Ein Beispielfonds für diesen Index ist der Lyxor ETF New Energy A (WKN: LYX0CB).
Fondsdaten des Lyxor ETF New Energy A
• Fondswährung: Euro
• Auflagedatum: 2008
• Fondsart: Ausschüttend
• Verwaltungsvergütung: 0,60 %
• Ausgabeaufschlag: 0 %
• Fondsvolumen: 198,91 Millionen Euro
Performance in der 1-Jahresrückschau
Beide Fonds konnten in den letzten 12 Monaten kurstechnisch aber noch nicht überzeugen. So erzielte der ETFX DAXGLOBAL ALTERNATIVE ENERGY FUND ein mageres Plus von etwa 1 % und der LYXOR ETF NEW ENERGY A musste sogar rund 4 % an Wert einbüßen. Allerdings war bei letztgenannten Fonds sicherlich auch der recht hohe Anteil an japanischen Firmen negativ ausschlaggebend, die mit hohen Verlusten nach dem Erdbeben im März 2011 zu kämpfen hatten. Angesichts der aktuellen Entwicklungen in der Energiepolitik sind die politischen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen aber für beide Fonds wie beschrieben sehr gut. Ein Umstand, der sich zukünftig auch in wieder steigenden Kursen äußern sollte.
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