Gute Aussichten für Agrarwirtschaft
25.02.2011
Kaum ein Megatrend-Aktienfonds spart die Agrarwirtschaft in seinem Portfolio aus. Für Anleger stehen aber auch speziell auf diese Branche ausgerichtete aktiv und passiv gemanagte Aktienfonds bereit. Die Gründe für die guten Perspektiven der globalen Agrarwirtschaft sind vor allem die wachsende Weltbevölkerung und der sich stärker abzeichnende Klimawandel, der immer wieder zu Dürren und Ernteausfällen führt. Beide Punkte werden in der Zukunft zu steigenden Lebensmittelpreisen führen. Preiserhöhungen für Lebensmittel wie Brot sind unter anderem laut dem Zentralverband des Deutschen Bäckerhandwerks für 2011 so gut wie sicher. Zudem leiden aber vor allem die ärmeren Menschen in vielen Ländern bereits aktuell unter enormen Preissprüngen für Grundnahrungsmittel.
Positive Faktoren für Landwirtschaft
Der Anstieg der Bevölkerung ist ein unumkehrbarer Trend, der die Preise für Getreide oder Fleisch in der Zukunft weiter in die Höhe treiben wird. Zudem verbessert sich allgemein die Versorgung der Menschen in vielen Schwellenländern mit Lebensmitteln. Auch hierdurch kommt es aber zu einer erhöhten Nachfrage von Agrarprodukten. Der erwähnte Klimawandel und damit verbundene Wetterextreme sorgen bereits heute für Ernteverluste, die ebenfalls steigende Preise zur Folge haben.
Die Firmen in der Landwirtschaft profitieren aber nicht nur von den beiden genannten Faktoren, sondern auch von weiteren Entwicklungen. Beispielsweise lässt sich ein rasanter Preisanstieg für Sojabohnen ausmachen, da diese immer stärker auch als Zusatz für Benzin verwendet werden. Zudem werden die Anbauflächen weiterer bisher ausschließlich für Lebensmittel genutzter Pflanzen zunehmend für den Bereich regenerative Energien gebraucht. Ein Trend, der die Preise zusätzlich beflügelt.
Aktiver Aktienfonds für landwirtschaftliche Firmen
Ein Beispiel für einen auf die Agrarwirtschaft spezialisierten
Aktienfonds
stellt der DWS Invest Global Agribusiness (ISIN: LU0273158872) dar. Herausgegeben wird er von der in Deutschland aktuell größten Fondsgesellschaft DWS. Investiert wird in Unternehmen aus den folgenden Tätigkeitsfeldern:
- Nahrungsmittelproduktion
- Landmaschinenproduktion
- Spezialchemie
- branchenbezogene Logistik
Nur starke Marktbeteiligte kommen in Fonds
Das Fondsmanagement investiert also in unterschiedlichste Bereiche der Landwirtschaft. Die Auswahl erfolgt beispielsweise anhand der aktuellen Position, die eine Firma in ihrem Markt hat. Nur wenn das Unternehmen bereits zu den wichtigsten Anbietern im Kerngeschäft gehört, wird es für eine Auswahl ins Portfolio des Aktienfonds in Erwägung gezogen. Insgesamt wählen die Fondsverantwortlichen aus einem Pool von rund 850 Einzeltiteln aus. Die Länderverteilung sieht derzeit amerikanische Firmen mit einem Wert von rund 30 % an der Spitze. Deutsche Firmen sind mit gut 7 % in dem Fonds vertreten und liegen damit an zweiter Stelle, gefolgt wird es unter anderem von Staaten wie Brasilien, Schweiz und Kanada. Der Fonds erzielte im Jahr 2010 einen Zugewinn von über 20 %.
Größter Einzelwert des Aktienfonds
Im Portfolio bildet die schweizerische Syngenta AG aus Basel den Spitzenwert unter den Einzelwerten mit 5,5 % aller Anlegergelder. Die Firma gehört zu den größten global agierenden Agrarkonzernen und ist beispielsweise im Bereich „gehandeltes Saatgut“ auf Platz 3 in der Welt. Hierbei reicht die Spannbreite von Saatgut für Mais oder Soja bis hin zu Gemüse und Blumen. Daneben agiert sie vor allem in dem Marktsegment für Pflanzenschutzprodukte. Die Firma existiert erst seit 2000 unter diesem Namen, da sie damals durch die Fusionierung der Firma Novartis Agribusiness mit dem Agrogeschäft der AstraZeneca entstand. In einer Rückschau von 5 Jahren hat sich der Kurs der Aktie fast verdoppelt.
Fondsdaten des DWS Invest Global Agribusiness
• Ausgabeaufschlag: bis zu 5 %
• Fondsgebühren: 1,77 % (TER)
• Fondsvolumen: 2,63 Milliarden US-Dollar
• Auflagedatum: 2006
Passiver Indexfonds für Landwirtschaft
Als Anleger kann man natürlich auch diverse
Indexfonds
erwerben, die ebenfalls gezielt auf Firmen aus dem Bereich der Landwirtschaft setzen. Ein Beispiel ist der ETFX S-Net ITG Global Agri Business (ISIN: DE000A0Q8NA2), ein Indexfonds, der rund 30 Einzelwerte von weltweit tätigen Agrar-Unternehmen abbildet und auf dem so genannten Agrarindex ITG Global Agriculture Index basiert. Die Firmen haben ihre Hauptgeschäftsfelder unter anderem in den Bereichen Düngemittel, landwirtschaftliche Produkte oder der Nutztierzucht. Die Unternehmen werden weltweit ausgesucht und müssen für die Aufnahme in den Index eine gewisse Mindestkapitalisierung aufweisen. Der ETF konnte in der 1-Jahresrückschau einen Wertzuwachs von rund 32 % verzeichnen.
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