Aktienfonds für Lateinamerika
23.12.2010 Nicht nur Brasilien im Auge habenBisher standen die restlichen Länder Lateinamerikas klar im Schatten des BRIC-Staaten-Mitglieds Brasilien. Dies kann sich jedoch bald ändern, denn weitere Länder der Region überzeugten wirtschaftlich in der jüngsten Vergangenheit. Als Anleger sollte man deshalb auch Aktienfonds für Lateinamerika in Erwägung ziehen, die diese Länder in ihrem Portfolio beinhalten.
Mexiko holt auf
Ein Beispiel für den wachsenden wirtschaftlichen Erfolg der lateinamerikanischen Länder ist Mexiko. Nach Brasilien besitzt es die zweitgrößte Volkswirtschaft der Region und der Erfolg begründet sich vor allem durch die sehr gute geografische Lage. So fungiert Mexiko als Schnittstelle zwischen Nordamerika und den Staaten aus Mittelamerika. Der wachsende Binnenmarkt und eine vergleichsweise geringe Arbeitslosigkeit bescheren dem Land stetige Zuwächse beim Bruttoinlandsprodukt. Die USA sind aufgrund der direkten nachbarschaftlichen Lage der derzeit größte Handelspartner.
Chile mittlerweile drittgrößte Wirtschaftsnation in Lateinamerika
Auch ein Land wie Chile erfreut sich einer wachsenden Wirtschaftsleistung. Der Grund ist vor allem die Vielzahl an Privatisierungen, die in den letzten Jahren vollzogen wurden. Im Ranking der Volkswirtschaften von Lateinamerika nimmt Chile nun schon den dritten Platz ein. Beim Einkommen pro Kopf liegt Chile im Vergleich der Region sogar an der ersten Stelle. Die Wirtschaft wächst speziell durch den starken Exportsektor, auch hier liegt Chile heute auf dem ersten Rang in Lateinamerika. Exportiert werden besonders Rohstoffe, die in dem Land reichhaltig vorhanden sind, beispielsweise Kupfer. Die Lagerstätten dieses wichtigen Rohstoffs werden als die weltweit größten ihrer Art angesehen. Der wirtschaftliche Erfolg schlägt sich auch an der chilenischen Börse nieder, so konnte beispielsweise der Index MSCI Chile, der die Aktien der 30 größten chilenischen Firmen in sich vereint, im Jahr 2010 einen Zuwachs von rund 50 % verzeichnen.
Aktienfonds für ganz Lateinamerika
Ein Beispiel für einen Aktienfonds, der zwar immer noch stark auf Brasilien ausgerichtet ist, aber eben auch die restlichen Länder Lateinamerikas zu einem erheblichen Teil abdeckt, ist der DWS Lateinamerika (ISIN: LU0055698269). Die Länderverteilung des Fonds zeigt auf, dass rund 60 % des Fondsvermögens in Brasilien investiert wird. Der Rest ist auf mehrere Staaten verteilt, an der Spitze hierbei befinden sich die genannten Länder Mexiko (24,6 %) und Chile (4,3 %). Das Fondsmanagement legt die Gelder in Firmen an, die bereits eine gute Marktstellung vorweisen oder attraktive Perspektiven besitzen. Die Größe der Unternehmen spielt bei der Auswahl keine Rolle, weshalb sowohl kleine und mittlere Firmen als auch große Konzerne für das Portfolio in Frage kommen. Der Fonds erzielte im Jahr 2010 eine Wertsteigerung von über 20 %. Besonders langfristig kann der Aktienfonds überzeugen, denn wer vor 10 Jahren Anteile kaufte, erzielte pro Jahr einen Zugewinn von rund 16 %.
Größte Einzelwerte des Aktienfonds
An der Spitze der Einzelwerte befindet sich mit 9,3 % das mexikanische Telekommunikationsunternehmen América Móvil. Die Firma ist weltweit der viertgrößte und in Lateinamerika der größte Mobilfunkanbieter. In so gut wie allen lateinamerikanischen Ländern ist die Firma tätig und für das Jahr 2009 bezifferte die Firma die Anzahl ihrer Kunden auf nunmehr etwa 187 Millionen. Auf dem zweiten Platz der Einzelwerte mit rund 9 % befindet sich der brasilianische Bergbaukonzern Vale SA, der auf dem globalen Markt als die Nummer 2 in seinem Bereich gilt. Das Unternehmen ist der weltweit bedeutendste Produzent von Eisenerz. Außerdem agiert die Firma im Abbau zahlreicher weiterer Rohstoffe, unter anderem Nickel, Gold und Silber. Exportiert werden die Rohstoffe vor allem nach Asien, dort wird der Rohstoffhunger von Ländern wie China sicherlich auch in der näheren Zukunft für stabile Absatzzahlen sorgen.
Fondsdaten des DWS Lateinamerika
• Fondsvolumen: 90 Millionen Euro
• Auflagedatum: 1994
• Fondsgebühren: 1,75 % (TER)
• Ausgabeaufschlag: bis zu 5 %
Risiken für Anleger
Ein Lateinamerika Aktienfonds ist aufgrund der wirtschaftlichen Wachstumspotentiale der Region durchaus interessant. Folgende Gefahren sind aber zu beachten:
1. Durch die einseitige Ausrichtung auf einen Wirtschaftraum, in diesem Fall Lateinamerika, sollten solche Fonds am besten als Beimischung für das eigene
Depot
verwendet werden.
2. Die lateinamerikanischen Börsen weisen eine vergleichsweise hohe Volatilität aus, als Anleger sollte man sein Investment besonders langfristig ansetzen.
3. Lateinamerika Aktienfonds investieren überwiegend in den nationalen Währungen der Region. Deshalb besteht für den Anleger immer auch ein Wechselkursrisiko.
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